股市波動大,單一股票唔容易捉,很多人為了控制風險喜歡選擇投資基金,但究竟在銀行還是在保險公司購買比較好?假設是同一款基金,兩個平台購買會有什麼分別?今天由我來跟大家一起探討一下!
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首先是手續費的分別,於銀行購買基金銀行收的費用叫做認購費 (在基金章程一般會列明銀行有權收基金認購費上限5%) ,而實際上銀行大約會收1%-3%的認購費。
保險公司一般賣的整付基金計劃也會有計劃收費,大約每年收取2.5%-3%。兩種收費模式是有一定差異,銀行買基金認購費是先扣除後投資。例如客人以一百萬購買某款基金,假設銀行收1.5%認購費的話,一百萬會先扣除$15,000認購費,剩餘的98萬5千就全數會買入基金單位。相反,保險結構的基金投資,一般是先購買後扣除收費。
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假設保險公司收取2.5%計劃費用。客人投資1,000,000,保險公司會先將1,000,000全數購入基金單位,2.5%計劃費會分12個月平均每個月0.21%在計劃扣除 (即是每個月會賣出0.21%的基金單位)。換句話講,表面上看,投資1,000,000 ,銀行平台上,基金帳面值是$985,000,而保險公司平台上,基金帳面值就是$998,000。這個角度看起來好像保險公司優勢比較大。尤其是派息型基金,假設同一款基金派同一個利息。99萬8當然會比98萬5派得更多利息。
另一方面,銀行假設收1.5%認購費,保險公司平台假設收費每年2.5%。誰化算呢?大家有沒有聽過或者購買過某些名牌酒店的VIP卡,買了之後一年內可於酒店食飯得到額外折扣,吃得越多餐,就越抵!保險公司基金平台的特色就是相類似,保險公司都會提供很多款不同的基金 (通常過100款) 供客人選擇,在基金選擇裡,客人可以免費做基金轉換,就算一年轉換十數次,也不會有額外收費。
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相反,在銀行平台上買的話就不一樣,如客人要轉換基金,他需要賣出手上的基金,然後重新購買新的基金,所以會再收一次認購費。換句話說,如果客人每年會轉換基金一次或以上,保險公司收的固定平台費2.5%就會相對化算。如果客人全年都不會轉變基金的話則是在銀行購買比較化算。但是基於經濟有不同周期,基金轉換在所難免,所以我認為在保險公司平台購買彈性比較大。
另一角度去看,保險公司購買基金是會用一個保險結構存放着基金,而在銀行購買基金則會用銀行戶口放着基金。兩者的分別是保險結構是一個迷你信托 (Mini Trust),它是有避債避稅功能。雖然香港沒有遺產稅,但如果有一天有死亡發生,在保險結構下,保險公司會即時賣出基金,然後出一張支票給指定的受益人。
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相反銀行會將其基金轉成遺產,然後根據遺產承辦去分配,因此所需的時間會較長。萬一牽涉爭產,那就更沒完沒了! 由於遺產承續人獲得基金的時間很難確定,如果當時股市非常波動的話,遺產承繼人就會受到額外的基金波動風險。所以在這個情況下,於保險結構下購買基金是會多了一份額外安心。
最後就是Promotion,很多時在銀行購買基金會有一些禮券或優惠回贈客戶。曾經筆者在銀行工作的年代購買基金是會送42吋的電視機。但現時保險結構方面的回贈比較實際一些,一般會是以回贈形式,最高甚至達到5%。如果用5%回贈計算,每年收2.5%手續費的話即大約等於首兩年是沒有任何手續費去購買基金。
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換句話說,若客人以100萬投資基金會變成105萬,每個月扣除0.21%。同樣在銀行購買扣除1.5%認購費則只有98萬5千投資基金。在這個情況下於保險結構下購買會比銀行購買划算。