保險業監管局在2019年9月23日成立之後，對於保險行業的監管進行雷厲風行的犁庭掃穴大行動，令到很多實力不足的保險經紀公司及保險代理公司，由於很多監管要求增加，公司本身需要更多的人力資源去處理工作。如果實力不夠，很難用額外的成本去營運整間公司。
其實每一間保險經紀公司或保險代理公司有很多法規的要求，業界保守估計人數在10人以下，每月基本經營成本約10萬元或以上，部分小型或微型的公司已經到達萬念俱灰決意不學的境界，近排紛紛宣布退場。
5月28日保險業監管局（保監局）首次向兩間持牌保險經紀公司採取紀律行動。有關紀律行動源於該兩間經紀公司未有於相關的財政年度終結後的六個月內，提交經審計財務報表和核數師報告（統稱為「財務文件」）。保監局向該兩間公司施加罰款1 ，並暫時撤銷其中一間經紀公司的牌照。
保監局自2019年9月23日接手保險中介人的直接規管工作。在此之前，保險中介人受到業界的自律規管制度規管。由於該兩間經紀公司的違規行為於2019年9月23日前已經發生，保監局根據《保險業條例》（第41章）（《條例》）附表112 的過渡性安排，引用事發時的相關規則處理有關紀律行動事宜。
