以往，似乎只有超級富豪才會擔心傳承問題，但隨着物業資產及財富不斷增值，香港很多家庭的總資產亦日漸增長，就算不是超級富豪般的資產總值，也列入了富貴人家一群，遺產分配的重要性日益增加。究竟家族信托與人壽保險是如何配合運作？簡易生前信托及生前備用信托，應該如何選擇？
時至今日，很多人仍然認為立遺囑已經足夠，其實僅訂立遺囑的話，離世後的資產最少會被凍結1年以上。事實上，單純訂立遺囑的壞處相當多，當遺囑訂立人離世後，其家屬要透過法庭認證才能獲取遺產，一般遺產會被凍結1年至3年時間。倘若家庭成員出現糾紛及爭產，凍結時間會更漫長，當中衍生的管理費用會隨時間增加。另一方面，如家庭成員爭吵不斷，影響關係之餘有可能引起公眾注意，所有遺產內容會被曝光。更重要的是，若找不到合法承繼人，遺產會被充公，相當缺乏隱密性。
除此以外，稅務問題亦需要特別關注。香港早於2005年時取消遺產稅，不過近年香港流行移民海外，海外不少國家會徵收遺產稅，倘若港人移民英國，美國或於世界各地擁有物業、購買證券及基金等，離世後需要按照該國政府遺產稅法律繳交稅項。而這方面，遺囑亦未能妥善安排稅務問題。相反保險賠償及家族信託則有避債避稅功能。
人壽保險可豁免遺產稅
人壽保單在投保人離世後，會立即賠償保險金予受益人，毋須經過遺囑認證程序，同時人壽保險的身故賠償可豁免遺產稅及承繼稅。
因此大部份人會選擇人壽保單作為傳承的工具。但是往往長輩總是擔心子女無法掌控遺產。又怕兒子亂花錢，又怕他亂投資虧損了自己一生的積蓄。更擔心女兒會被男朋友騙財偏色。有時候甚至會擔心子女花光自己的遺產，最後照顧不了自己的孫仔孫女。種種情況下，如果只是買了一份保險，當離世時，保險公司只會全數發放賠償給保單受益人，始終解決不了長輩的心事。
如果再配合了家族信託當然可以解決所有問題，當事人可以每個月根據自己的意願發放遺產給承繼人，分配條件及銀碼也是根據自己的意願規劃，應該是最好的方法，不少億萬富豪都是以家族信託形式處理資產。
家族信託防止家族爭產 保障私隱
家族信託是指透過第三方私人機構，將財產分配及委託給其他人，受託人會按照信託契約（Trust Deed）管理信託遺產，並在指定情況下，將遺產分配給受益人。相比起單純訂立遺囑，使用家族信託的最大優勢，是在突發情況發生如失去法定生理及醫治判斷能力、突然離世，不需經由法庭指派資產管理者，只透過信託公司就可以分配資產；令其家庭成員保持冷靜，更妥善處理後事。由於委託人已經與信託公司簽署契約，可以防止家族爭產引起的法庭認證、法律費用，以及遺產長期凍結風險，並迅速分配遺產。
倘若委託人持有巨額資產，憂慮子女會將資產揮霍，以致「富不過三代」，家族信託就可以將資產分配給未來幾代子女及孫兒。當中又可以訂立條件，例如子女到達21歲後，方可每個月領取指定金額資產等。而可以委託的資產種類眾多，包括流動資產與現金、證券、基金單位；固定資產如土地及房屋、藝術品、古董及收藏品；合同及協議包括保險契約、商業協定；無形資產包括版權、商標都可透過家族信託分配給下代。
一般來說，家族信託具有較高私隱性，不會如遺囑有可能成為公共記錄。由於已經有第三者受託人，早已訂位內容不容易被反駁，有利促進家族穩定和諧。除此之外，家族信託亦有多項功能，例如透過相關公司制定金融產品，將資金用作投資理財包括購買證券、基金，及作出退休規劃等。
雖然家族信託看似可以解決所有問題，對於香港大部份富裕家庭來說，家族信託始終仍然是一項遙不可及的富貴產品，因為家族信託的成本是相當昂貴，除了需要繳付成立費用外，每年也要支付高昂的管理費，審計費用等等。如果40歲已經成立了自己的家族信託， 80歲才離開，中間40年的高昂管理費好像是白白浪費了。因此現今香港仍然是比較少人以家族信託作為財富傳承的解決方法。
