目前，私募人壽保險(PPLI)保單通常由銀行、對沖基金經理授予，而非傳統保險領域的主流。然而，PPLI 的供應商一直對這項業務保密及保持低調。他們只通過研討會和其他僅限於少數投資人的活動來傳播資訊。一般，PPLI保單的運作流程如下：
1.保險公司向投保人開具保單，投保人可以是個人或法律實體。投保人可以根據可保利益決定受益人或受保人；
2.投保人繳納保費，並向保險公司轉移獲批的資產或投入新保費透過保險公司購買心儀並獲批的資產；
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3.保險公司指定一名投資經理，該投資經理將根據與投保人商定一致的、預先確定的投資策略和準則全權管理這些資產，這些資產將存於受委託的託管銀行保護；
4.投保人可以隨時提款，或者將投資組合抵押以換取貸款；
5.若受保人身故，將觸發對受益人的賠償金支付。
私募人壽保險（PPLI）的參與方有哪些？
1. 投保人
投保人作為保單的持有人和控制者，他有權選擇投資策略，指定受益人，退保以及對保單計畫做出調整。投保人可以是自然人、公司或是信託、基金會這類法律架構。
2. 被保險人
保單的期限與被保險人的壽命相關。當被保險人死亡，通常合同也就終結。被保險人一定是按照合同上定義的個人。一份合同中有可能存在兩位被保險人（聯合被保險人）。
3. 受益人
在被保險人死亡時收到保險賠償金的人。受益人可以是一個或者多個自然人，但也可以是公司，或者是信託、基金會這類法律架構。
私募人壽保險（PPLI）適合哪些人群？
PPLI 並不適合所有人，私募人壽保險（PPLI）一般適合高淨值人士、富裕家庭和企業主等需要更高水準的財富規劃和遺產傳承方案的人群。以下是一些適合考慮購買PPLI的人群：
1. 高淨值人士
通常指個人淨資產超過1000萬美元的人士。他們通常需要更高水準的財富規劃和資產保護，而PPLI正是為此而設計的。
2. 富裕家庭
PPLI可以為富裕家庭提供資產保護、稅收優惠和遺產傳承等方面的幫助，尤其是對於跨國家邊界的財富規劃。
3. 企業主：PPLI可以作為企業主的退休計畫或資產保護工具，幫助他們規劃企業轉移和遺產傳承。
需要注意的是，PPLI通常需要一定的最低投資金額和投資期限，也需要一定的瞭解和專業諮詢。因此，購買PPLI需要慎重考慮和全面評估。
購買私募人壽保險（PPLI）有那些風險？
和任何投資產品一樣，私募人壽保險（PPLI）也存在一些潛在風險，投資者在投資前應注意。以下是一些與投資PPLI相關的潛在風險：
1. 流動性不足
PPLI通常被認為是一種不流動的投資，意味著在投資期限結束前要出售或提前贖回投資可能很困難。
2. 高費用
PPLI可能存在高昂的費用，包括保險費、管理費和其他費用。這些費用可能會消耗投資回報並降低投資的總體價值。
3. 投資風險
PPLI投資於各種資產，包括股票、債券和房地產，這些資產的價值可能波動。如果PPLI投資於另類資產，如對沖基金或私募股權，投資者可能面臨額外的風險，這些資產可能具有很高的波動性。
4. 透明度有限
PPLI通常作為私募發行，這意味著它不是公開交易的，關於投資的資訊可能有限。投資者可能無法獲得有關投資的底層資產的資訊，並且可能無法像交易公開證券那樣密切監測投資的表現。
5. 交易對手風險
PPLI通常由保險公司發行，這意味著投資者面臨保險公司的信用和財務穩定性風險。如果保險公司破產或無法履行其義務，投資者可能會失去部分或全部投資。
投資者在投資PPLI之前需要仔細考慮這些和其他潛在風險。投資者還應與合格的財務顧問合作，幫助他們評估投資，並確定它是否適合他們的財務目標和風險承受能力。
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馮家智 Eddie
香港保險專業人員總會常務副理事長
壽險管理師 (FLMI)
財務策劃師 (APFP)
財務碩士 (MSc in Finance)
工商管理文學士（主修金融）
曾任職多間國際性外資保險公司及香港主版上市公司的財富管理服務公司的管理層包括首席多元營銷總監及行政總裁。在業界超過二十五年的營銷及管理經驗，凡事高瞻遠矚，相信團隊精神，多年來在保險業及財富管理業務的不同範疇建立了輝煌成績。現任財富管理公司首席執行官及香港保險專業人員總會常務副理事長。
電郵: eddiefungpps@yahoo.com.hk
