全球半導體產業過去兩年下⾏,需求不振。主要受⾼庫存、⾼通脹、宏觀經濟疲弱及地緣政治等,惟這些壓⼒有望紓緩,預期半導體業今年可溫和復甦,明年迎來更顯著好轉。
2022⾄2023年⾏業庫存⾼企,現時情況⼤為改善,今年開局供應鏈庫存狀況更優。需求⽅⾯,終端市場經歷回調後處於低位,如個⼈電腦(PC)、智能⼿機等,這些市場正逐步回穩並重拾增長。⽀持半導體業復甦的另⼀因素是⼈⼯智能(AI)發展,基於雲端的⼈⼯智能仍供不應求,同時AI 料有更多發展。
每年⾸季通常是半導體業傳統淡季,但農曆新年過後,因應需求穩步回升,相信廠商情緒會開始改善。考慮到通脹降溫及利率從⾼峰回落,預期今年幾個科技終端市場的需求回穩,其中智能⼿機和PC 出貨量均按年增長3%。伺服器出貨量按年上升5%,當中AI伺服器可錄接近四成增長。
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針對近期業界熱議的邊緣AI,即具備AI功能的邊緣設備,包括智能⼿機、PC、IoT設備等,供應鏈將嘗試推出更多產品和應⽤,屆時相比少數公司受惠基於雲端的⼈⼯智能,供應鏈上更廣泛的公司將從邊緣AI得益。我們開始關注邊緣AI發展,短期內可能會有更多旗艦AI處理器發布。可關注領域包括處理器、設備、數據存儲等⽅⾯發展。
⼼安⾃在
【關於 #龍稱】
佛教徒。龍天護法之象,心法相稱之本。少年時移居香港,高中開始接觸財經訊息並學習投資,至今凡三十年。投資既是個人興趣,亦為終身事業。曾任職於《信報》,與曹仁超先生結下忘年之交,有師徒之情。後曾就職於歐美投資銀行。
財富多寡與否在因果,也在心量,因果展現為運氣與能力,心量可改理解為布施、渴望、蓄水池等等,心量越大,福報也越大。在每一個當下把握主動,以積極態度守護財富乃至人生愿望,財富增長、心想事成是必然結果,也能為有緣人帶來光明和快樂。
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