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道瓊斯工業指數(DJI)醞釀死亡交叉的出現

11-06-2024
羅錦豪 美股 道指

筆者在今年二月底開始關注,美國經濟過去幾年面對高通脹高利息環境底下,會對道瓊斯工業指數有什麼影響? 在2月23日的文章發布中,就用上了美國區域銀行相關股票ETF的股價作為其中一個指標。另外在5月28日的發布中亦提及到羅素2000指數和標普500運輸指數,正在反映美國經濟醞釀暗湧。
詳情請參考所有相關的發布。
參考文章:
5月28日 《美國羅素2000指數反映美國經濟存隱憂》
2月23日《道瓊斯工業指數(DJI)何時會作出調整?》

傳媒指出數天前穆迪投資者服務公司(Moody’s)把六間美國區域銀行放入觀察名單,有機會下調他們的投資評級。而主要原因是這六間區域銀行有明顯的收入來自商業房地產貸款。

從圖表分析角度來看,筆者在過去的文章亦提及過,美國10年債息和美國區域銀行相關ETF(KRE)股價是負相關 (negative correlation)。而KRE的股價和道瓊斯工業指數就有是正相關(positive correlation)。

換言之,如果美國債息持續向上,而假設其他因素不變,KRE的股價將會向下突破重要圖表支持位的同時,道瓊斯工業指數在醞釀雙頂形態中, 亦會自去年12月中首次出現「50/100天」死亡交叉,不單導致道瓊斯工業指數再次下試38,000點的機會將會大大提高,遇到時候沒有新的好消息,筆者不排除道瓊斯工業指數會下見37,000點。 市場如何反映今週聯儲局議息會議和美國通脹數據,將會對於道瓊斯工業指數短期走勢提供重要指引。