美股上半年仍是人工智能（AI）概念股天下，標指成份股中，頭五大升幅股份都與人工智能AI有關，伺服器生產商超微電腦（Super Micro Computer）漲幅最勁，漲逾2倍；排名第二才是輝達，飆約1.5倍。另外電力股表現亦出色，Vistra Energy（VST）及Constellation Energy Corp（CEG）排第三及第四；接著是三大龍頭DRAM廠商之一的美光，上半年升幅排第五，累漲54.3%。
美國主要指數當中，費城半導體指數表現最強，其次是納指及標指，舊經濟股主導的道指微漲；小型股為主的羅素2000卻要下跌。羅素2000跑輸主要指數不無道理，各大行已調低該指數每股盈利預測，由2月底平均最高的81美元下調至目前的74.5美元，降幅達8%，意味大行對中小型股未來走勢偏向悲觀。
美股科技股明顯較弱，尤其硬件股，費城半導體指數上周跌1.1%。受創辦人黃仁勳減持輝達（Nvidia）拖累，輝達連升8周後連續兩周見紅，高位回落12.2%。
下半年是大型科技股天下，不過有跡象顯示資金正由硬件板塊轉移至軟件應用板塊。Google母企Alphabet、Meta、微軟、特斯拉等或會有較多資金關注。Alphabet作為巨型科企，其增長相當理想，近期收入連續三季有逾一成增長，市場估計2024年收入有13.5%升幅，經調整每股盈利料有32.2%增長，目前預測市盈率27.5倍，對比低增長的蘋果達32.2倍，Alphabet性價比更高。
社交龍頭股Meta，目前市盈率28倍，市場預測該公司今年經調整每股盈利增長可達40.5%。Meta人工智能能力絕對不弱，連AI三巨頭之一「深度學習之父」楊立昆（Yann LeCun）亦任職Meta首席AI科學家。
微軟作為龍頭AI應用軟件商，在硬件板塊走軟之際，其股價突破450美元，再創歷史新高。花旗分析師Tyler Radke維持對微軟的「買入」評級，並將其目標價從495美元提升至520美元。這一調整的背後原因，是微軟持有的生成人工智慧初創公司OpenAI的大量股份，以及該公司近期傳出的積極消息。
最新的報導指出，OpenAI的年收入實現了超過一倍的增長，達到了34億美元。此外，OpenAI與甲骨文簽訂了一項協議，旨在擴大其雲服務的容量。Radke認為，這兩項進展「從增長的角度來看都是積極的」，並突顯了微軟Azure雲服務的強大實力。
OpenAI近日收購了企業搜索和分析初創公司Rockset。Rockset成立於前Facebook員工之手，專注于為商業客戶提供資料檢索、索引和搜索技術，服務涵蓋從遊戲到金融科技等多個行業。
特斯拉今年以來已裁員超過14%。這一數字揭示了該公司在全球經濟不確定性增加的背景下，正採取積極措施調整其員工結構，以應對潛在的市場波動。
美國獨立投行Stifel分析師Stephen Gengaro表示，儘管電動汽車製造商面臨需求放緩、競爭加劇等挑戰，但特斯拉的股價仍有可能上漲。而且，傳統汽車製造商的技術在EV領域不足以與特斯拉競爭。Stifel首次將特斯拉的股票評級定為「買入」，目標價為265美元。
不過特斯拉今年迄今仍累計下跌約21%。上述目標價意味著該股還能較當前水準再漲35%。Gengaro認為，特斯拉的未來盈利預期正在觸底。此前市場普遍預測，該公司2024年的稅息折舊及攤銷前利潤（EBITDA）在過去12個月裡下降了41%，2025年的預測則下降了46%。他表示，由於這些負面預估修正可能已經結束，這種動態可能「對股價有利」。
Gengaro還稱，他更願意將特斯拉視為一家類似於蘋果、亞馬遜、Alphabet Inc.和微軟的科技公司。與這些巨頭一樣，特斯拉憑藉其技術光芒四射，擁有令人信服的長期增長前景，並將從人工智慧的崛起中受益。
在人工智慧方面，Gengaro對特斯拉全自動駕駛業務的潛力持樂觀態度，該業務「可能通過FSD銷售、可能的授權合約創造巨大價值，並成為長期自動駕駛計程車計畫的關鍵推動因素。」
⼼安⾃在
吉祥如意
【關於 #龍稱】
佛教徒。龍天護法之象，心法相稱之本。少年時移居香港，高中開始接觸財經訊息並學習投資，至今凡三十年。投資既是個人興趣，亦為終身事業。曾任職於《信報》，與曹仁超先生結下忘年之交，有師徒之情。後曾就職於歐美投資銀行。
財富多寡與否在因果，也在心量，因果展現為運氣與能力，心量可改理解為布施、渴望、蓄水池等等，心量越大，福報也越大。在每一個當下把握主動，以積極態度守護財富乃至人生愿望，財富增長、心想事成是必然結果，也能為有緣人帶來光明和快樂。
