女股神美國⽅⾈基⾦掌⾨⼈CathieWood 表⽰,今年1 ⽉份清倉英偉達完全是基於估值判斷。她承認英偉達在AI 領域的表現令⼈難以置信,遺憾的是,ARKK在今年1 ⽉份清倉了英偉達,從⽽錯過英偉達暴漲,讓投資者頗為不解。即便ARKK 年內上漲58%,但是其最新淨值距基⾦2021 年最⾼位仍下跌近70%。如果⽊頭姐沒有過早減持英偉達,ARKK 或許有更好業績表現。
英偉達是當下⼈⼯智慧領域最具代表性的股票,公司股價今年迄今為⽌已累計飆升211%,市值⾼達1.12 萬億美元,排名僅位於蘋果、微軟、谷歌、亞⾺遜之後,排名第五。
⽊頭姐給出減持英偉達的理由是,其市值已達到其營收的25倍,賣出英偉達純粹是基於估值判斷,稱英偉達估值過⾼,電腦晶片⾏業的盛衰週期也帶來風險。
雖然ARKK 過早清倉英偉達,不過⽊頭姐表⽰,這並不代表其不看好AI 投資,她也看到了其他將「受益于英偉達奠定的基礎」的股票。她表⽰,英偉達每賣出1美元的硬體,軟體供應商、SaaS 供應商就會產⽣8美元的收入。因此她正在關注那些和英偉達在ARKK 開始買入時狀況差不多的軟體提供商。
CathieWood 表⽰,⽅⾈基⾦重倉的AI 雲通信服務商Twilio(TWLO.N)的股價只是營收的兩倍,未來⼤有可為,是AI 未來贏家。
Twilio 是美國雲通信服務商,專注通訊服務的開放PaaS 平台,通過將複雜的底層通信功能打包成API 並對外開放,讓Web、桌⾯及移動應⽤可以⽅便地嵌入短信、語⾳及VoIP(網路電話)、視頻等功能,從⽽實現雲通信的功能。同時也運⽤AI 技術以實現⾃動語⾳應答、⽂本語⾳轉換、⾃然語⾔處理、情感分析等功能。今年第⼀季度,Twilio 的活躍客⼾數超過30 萬。Twilio 是ARKK 第11⼤重倉股,最新市值為116 億美元,年內漲幅29%,表現平平,業績長期處於虧損狀態。
此外,ARKK 重倉的UiPath(PATH.N)和Teladoc Health(TDOC)均屬於AI公司。
UiPath 是⼀家機器⼈流程⾃動化軟體公司,為企業提供⾃動化解決⽅案。其⼈⼯智慧驅動的UiPath 業務⾃動化平台能夠理解、⾃動化和操作端到端流程。UiPath是ARKK 第6 ⼤重倉股。今年以來該股股價飆升40%,不過,該公司股價⾃2021年上市以來持續走低,2022 年,UiPath 股價曾暴跌70%。
Teladoc Health 公司的平台通過視頻、電話和短信將患者與醫療專業⼈員聯繫起來。在新冠疫情⾼峰期間,當⾯對⾯非緊急醫療服務暫停時,遠端醫療服務的需求激增。不過,該公司股價⾃2021 年上市以來⼀路走低,最新價格仍處於歷史低位,年內漲幅不⾜5%,是ARKK 第12 ⼤重倉股。
上述3 家公司對基⾦淨值貢獻有限。事實上,最⼤的押注反倒是⼀家不以⼈⼯智慧股票著稱的公司——特斯拉(TSLA)。特斯拉長期佔據ARKK 第⼀⼤重倉股位置,最新持股比例達11.26%。CathieWood 曾表⽰,「特斯拉實際上是⼈⼯智慧領域最⼤的玩家,因為這家電動汽⾞公司具有較為前沿的⾃動駕駛技術。」
⽅⾈基⾦官網資料顯⽰,截⾄7 ⽉17 ⽇,ARKK 五⼤重倉股份別是電動⾞巨頭特斯拉、虛擬貨幣交易所Coinbase、流媒體平台Roku、視頻軟體Zoom 以及移動⽀付公司Block,Inc。
在上述個股中,特斯拉今年以來飆升1.36 倍、Coinbase 上漲近2 倍、Roku 上漲82.22%,為ARKK 淨值上漲貢獻較⼤。
【關於 #龍稱】
佛教徒。龍天護法之象,心法相稱之本。少年時移居香港,高中開始接觸財經訊息並學習投資,至今凡三十年。投資既是個人興趣,亦為終身事業。曾任職於《信報》,與曹仁超先生結下忘年之交,有師徒之情。後曾就職於歐美投資銀行。
財富多寡與否在因果,也在心量,因果展現為運氣與能力,心量可改理解為布施、渴望、蓄水池等等,心量越大,福報也越大。在每一個當下把握主動,以積極態度守護財富乃至人生愿望,財富增長、心想事成是必然結果,也能為有緣人帶來光明和快樂。
![龍稱](https://cdn.metrofinanceplus.com.hk/wp-content/uploads/2023/10/warrenwong_v2.png)