筆者在8月10日新城電台的「揀股問盤」節目中分享如何在Model Portfolio部署具有重組概念的Seven & I (3382.JT) 的投資策略。 之後在11月13日「新城理財+ 」發佈了跟進文章。 股價在啟動了買入機制後暫時累積16%升幅。 詳情請重溫之節目和文章內容。

這篇文章主要跟進筆者在10月8日新城財經台的「揀股問盤」節目中，提及到為何當時關注擁有重組概念的Seven & I (3382.JT) 及如何在Model Portfolio的投資策略部署。

百威亞太絕大部份的收入是來自中國市場，在過去幾年中國經濟下行環境下，其股價在上市後高位至今以回落，累積超過七成跌幅，大部份的負面消息相信已反映在股價內香港。 在仍然預期利好政策陸續出台的前景下，再加上估值不貴，財務表相對健康和現水平的接近有5%派息率，筆者認為風險與回報偏好。

因受中國經濟不明朗因素導致業績下滑，李寧（2331 HK) 股價在過去三年累積跌幅約85%。 在中國政府新一輪刺激經濟政策下，包括改善內地消費情況，筆者相信中國零售相關板塊這刻已被國際投資者密切關注。

受惠於最近中國政府新一輪的刺激經濟政策情況下，筆者相信國際資金短期不會再像過去幾年的消極參與態度，但至少會把部份資金停留於中國和香港股票市場的同時，尋找估值吸引的投資機會。 另一方面，鑒於中國鐵塔業務主力是在國內，在美國總統選舉期間發揮防守性作用。

受惠新一輪刺激股市氣氛政策，恒生指數在過去不足一個月內累積接近三成升幅，從圖表角度看，短期嚴重超買。作為一個交易員，筆者預期獲利回吐壓力隨時出現，並將虛擬投資組合（model portfolio）的港股長倉減持，但暫時保持黃金相關股的倉位。

筆者在9月3日發布的文章裏提及思摩爾國際（6969.HK) 股價潛在上升空間的原因，其股價經過一輪窄幅上落後，在9月19日的成交明顯上升的情況下向上突破，觸及筆者Model Portfolio 的買入機制。這個倉位暫時累積約10%升幅。