新的一年，先祝大家新年進步，身體健康。在年頭希望可以和大家分享一下個人對保險業前景的看法。隨著過去三年疫情的影響，香港經濟受到了很大的衝擊。原期待著疫情結束後經濟能夠快速恢復，然而在2023年香港正式開關後，香港股市卻出現了一波又一波的下跌的趨勢。恆生指數從去年年初的22,000點下跌到目前的16,000點水平，似乎令當初每一位有盼望的香港人都大跌眼鏡。2023年，香港實體經濟一池死水，各行各業都遇到比疫情前更大的挑戰。

美聯儲局於三月下旬又再加息25個基點，以致聯邦基金利率上升至4.75厘至5厘區間。雖然三月初，美聯儲局主席鮑威爾曾明言，距離通脹率2%仍有一段距離，但當宣布加息，仍然令市場感到震驚。一方面已有市場人士指責美聯儲局過去猛烈加息，導致矽谷銀行及Signature Bank破產，另一方面不少經濟學家已指出，美國經濟衰退雛形開始浮現，持續加息有可能令更多銀行出現破產危機。

近日，港股或美股的表現都出現強勁反彈，當中恒指由10月低位14687點，回升至近日重建接近19000點水平，短短兩星期內波幅達到接近4000點。不少投資者會疑問，為何恒指波幅如此大，目前大市是否已經見底回升？未來投資應該如何部署呢？

恆生指數一浪低於一浪，今天恆指甚至跌破16,000點，這是2008年金融海嘯低位反彈之後從未再遇到過的新低。中概股，科技股全部都跌至新低。投資市場岌岌可危，另一邊廂昨天跟一位銀行朋友吃晚飯，他說有一位大客戶成功在他們銀行爭取到4.3%的半年定期利息，似乎現在很多朋友都放棄投資，轉戰最穩定的收息工具。

近期香港樓市走勢疲弱，從新聞報導不難見到港九新界的大型屋苑出現蝕讓，例如太古城3房戶劈價近兩成方能售出、柏蔚山3房持貨4年蝕逾500萬元等！可能你會認為現時樓價低水，是入市的好時機，但大陸封關政策加上移民潮不斷，香港人口持續流失。樓市承接力欠奉，很多業主也不知所措。現時當然不是貿然入市的好時機。但宏觀環球樓市，香港樓市真的罕有地跑輸其他大城市。

隨着美國大幅度加息 ，亦影響香港利率走勢，由今年五月中旬，香港銀行同業拆息（Hibor）持續上升，之前做了保費融資保單的利息成本亦隨之增加，很多本來打算做保費融資賺息差的客人都減少了購買意欲。

美聯儲局已經進入加息周期，今年3月及5月分別加息兩次，5月份加息0.5厘，創下2000年以來最大加息幅度。此外，下月美國將會縮減資產負債表475億美元。過往一兩年，香港保險業十分流行做保費融資的保單。因為是用槓桿方法去買保單，加息周期絕對對保單的回報有負面的影響。但實質影響有多深遠？今天讓我們去探討一下。

以往，似乎只有超級富豪才會擔心傳承問題，但隨着物業資產及財富不斷增值，香港很多家庭的總資產亦日漸增長，就算不是超級富豪般的資產總值，也列入了富貴人家一群，遺產分配的重要性日益增加。究竟家族信托與人壽保險是如何配合運作？簡易生前信托及生前備用信托，應該如何選擇？

上月，俄羅斯突然入侵烏克蘭並爆發戰爭，以致不少國家或金融機構都對俄國作出制裁。當中包括制裁俄羅斯五家銀行，以致當地國民無法使用Apple Pay及Google pay等服務 ，Mastercard、Visa，甚至連鎖快餐店亦終止在俄業務，以上種種令俄國國民陷入水深火熱之中。然而，這場最大戰爭的得益者卻是美國。