筆者有位舊同事，最近轉職到一間外部資產管理公司，負責保險事宜及高端人士遺產規劃方案。他在面試前，曾詢問筆者甚麼是外部資產管理公司（EAM），今期讓筆者講解一下吧。外部資產管理（EAM）是為高淨值人士或機構客戶提供個性化投資諮詢和資產管理服務的專業人士或公司。外部資產管理公司是獨立實體，一般在傳統銀行機構或金融諮詢公司之外運營。
EAM 的主要職責是協助客戶管理其投資組合，並就各種財務問題提供建議。他們與客戶密切合作，瞭解客戶的財務目標、風險承受能力和投資偏好，然後為客戶度身定制投資策略，以實現客戶的目標。EAM 可以靈活地從眾多金融機構和供應商中選擇投資產品和服務，從而根據每位元客戶的具體需求量身定制投資組合。
當談論到外部資產管理者（External Asset Manager，EAM）時，須要知道以下要點。
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1. 服務對象：EAM通常專注於高淨值個人（HNWI）或機構客戶。高淨值個人通常被定義為擁有大量財富的個人，通常需要專業的財富管理和投資建議。機構客戶可能包括﹕家族辦公室、信託基金、慈善組織等。
2. 獨立性：EAM通常是獨立的實體，與傳統銀行機構或金融諮詢公司獨立運營。這種獨立性使得EAM能夠提供更靈活的投資方案，並根據客戶的需求進行選擇。
3. 投資策略：EAM的核心職責是根據客戶的投資目標、風險承受能力和偏好，開發定制的投資策略。他們在與客戶密切合作的過程中，瞭解客戶的需求，並提供相應的投資建議和解決方案。
4. 服務範圍：EAM通常提供一系列服務，包括投資研究、資產配置、投資組合管理、風險管理和績效報告。此外，他們還可以提供財產規劃、稅務優化和慈善諮詢等額外服務。
5. 費用結構：EAM的報酬通常基於管理的資產價值或基於績效的費用結構。他們可能收取一定比例的管理費用，這是根據其管理的資產價值計算的。此外，他們還可能根據投資組合的表現收取額外的績效費用。
6. 法規要求：不同的司法管轄區對EAM的定義和監管要求可能不同。各國或地區可能有不同的法規和要求，EAM可能需要註冊或獲得相應的牌照。因此，有興趣與EAM合作的個人或機構應該諮詢當地的相關法規並尋求專業建議。
在香港，從2021年9月截至現在，從事外部資產管理業務的公司或個人，需要獲得香港證券及期貨事務監察委員會（Securities and Futures Commission，SFC）的牌照。具體而言，以下是兩種常見的牌照：
1. 顧問牌照（Type 4 Licence）：這是向客戶提供投資諮詢服務的牌照。這包括提供有關證券、期貨、外匯、基金或其他投資產品的建議和分析。外部資產管理者通常需要這種牌照，因為他們提供個性化的投資建議和組合管理服務。
2. 期貨牌照（Type 9 Licence）：這是從事期貨合約交易業務的牌照。如果EAM在其業務中涉及期貨合約的交易，例如為客戶進行期貨投資，他們可能需要獲得這種牌照。
獲得這些牌照通常需要符合一系列條件，包括: 資本要求、專業資格、業務運作規範等。此外，SFC還會對申請人進行監管審核和監管調查，以確保其符合監管標準和法規要求。
總括而言，EAM通常被視為向高淨值個人和機構客戶提供高度個性化和定制化的財富管理服務的專業機構。他們的目標是幫助客戶實現財務目標，最大程度地增加投資回報並管理風險。通過提供專業的投資建議、全面的資產管理和高水準的服務，EAM在財富管理領域扮演著重要的角色。
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馮家智 Eddie
香港保險專業人員總會常務副理事長
壽險管理師 (FLMI)
財務策劃師 (APFP)
財務碩士 (MSc in Finance)
工商管理文學士（主修金融）
曾任職多間國際性外資保險公司及香港主版上市公司的財富管理服務公司的管理層，包括﹕首席多元營銷總監及行政總裁。在業界超過二十五年的營銷及管理經驗，凡事高瞻遠矚，相信團隊精神，多年來在保險業及財富管理業務的不同範疇建立了輝煌成績。現任財富管理公司首席執行官及香港保險專業人員總會常務副理事長。
電郵: eddiefungpps@yahoo.com.hk
