一隻理想的收息股有4個重要構成元素，業務穩定、派息穩定、派息比率高、股息率高。
業務穩定
企業的業務穩定，包括盈利穩定，不受經濟周期影響，先可以確保有穩定的現金流。因為買股票原理就是買企業，企業要有賺錢，有穩定盈利，才有足夠的資金進行派息，因此，業務穩定是重要的一環。
派息穩定
派息穩定則是指一間公司的派息政策穩定，不會一年高一年低，這樣才能確保投資者有穩定的現金流。
就算有些企業業務穩定，但有時派息有時不派息，沒有穩定的派息，就不是理想的收息股。因此，投資者要分析過往5年的派息記錄，以確保該企業派息穩定。
派息比率高
投資者從派息比率可以初步分析到企業屬於何種股票。潛力股，平穩增值股還是收息股？
因為企業要發展，必然需要資金。資金的來源除了借貸之外，就是將所得的盈利投入到企業的發展上，這可以從派息比率得知。企業保留較多的盈利必然有所發展，派息比率自然就會高。一般收息股的派息比率都會在70%以上，投資者要分析5年數據。
股息率高
股息率就是投入資金預期能收到股息的回報率，例如該股股價$100，每股股息$3，股息率就是3%，如果股息率太低，反映派息少，或者股價較高，就未必是理想的收息股。投資者最好尋找有4%以上的收息股，作為投資目標。
上述是投資收息股的4個要點，但在真正的投資市場，情況往往更為複雜，因為存在更多的變數。例如當外圍加息時，外圍的無風險利率向上，令有風險的收息工具，投資吸引力減少了，收息股都是其中之一，股價就會有機會因此而波動，投資者都要明白這點。
因此，收息股雖然是不差的收息工具，但每一項的投資工具，都有各自的風險，投資者都要明白這點。同時，每一隻股票，包括收息股，都不能佔整個股票組合的比例太過多。
