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略談三⼤世界巨企

24-06-2024
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近⽇蘋果公司市值超越微軟,重返全球市值之巔。這⼀成就得益於蘋果全球開發者⼤會(WWDC)上,隆重推出了⼈⼯智能(AI)領域的最新⼒作——「Apple Intelligence」。⾃6⽉11⽇起,蘋果股價連續三個交易⽇爆量拉升,顯示了市場對蘋果AI戰略的堅定信⼼。

在未來⼀年內,蘋果(AAPL)、微軟(MSFT)和英偉達(NVDA)將圍繞四萬億美元市值展開激烈競爭。這三家巨企的底層邏輯都有什麼呢?

截⾄6⽉14⽇收盤,美股市值排名前三依次是:微軟、蘋果、英偉達,市值分別為3.29 萬億美元、3.26 萬億美元和3.24 萬億美元。

6⽉10⽇,蘋果公司在⼀年⼀度的WWDC ⼤會上宣布了⼀個新的智能助⼿——「Apple Intelligence」,其將深度集成到iOS、macOS 和visionOS 等各作業系統中,標誌著蘋果正式揭開了傳聞已久的AI ⾯紗。⾃6⽉11⽇至6⽉13⽇,蘋果股價實現三連漲,三⽇漲幅超10%創2020年8 ⽉以來最⼤升幅。

蘋果在未來幾年將創建⼀個新的AI應⽤商店,這將成為消費者與⽣成式AI互動的主要⽅式。相信其將是未來幾年蘋果的另⼀個主要增⻑點。雖然蘋果在AI 領域起步較晚,但它擁有世界上最⼤的消費者安裝基礎,可以將AI變現。

隨著全球智能⼿機⾏業進⼊AI⼿機時代,蘋果憑藉堅實的⽣態壁壘,可能是唯⼀⼀家能夠短時間打通所有硬體終端設備AI體驗和流轉的公司。

⽼牌科技巨頭之⼀的微軟與蘋果的「美股⼀哥」之爭從未停⽌。⼿握明星公司OpenAI,微軟此前在⽣成式AI市場中⼀直處於領先地位,⾵光無兩。利⽤GPT系列模型,微軟推出和更新了⼀系列應⽤:Microsoft 365、New Bing(Copilot)、Azure智能雲等,為⾃身的收⼊增⻑找到了新的突破⼝。

華爾街對微軟⼀如既往頗為看好。微軟利⽤ChatGPT改善產品服務,再將AI能⼒通過雲服務輸出,助⼒其雲收⼊增⻑,使其迅速彎道超⾞。當下,微軟也在試圖建⽴⾃⼰的AI 帝國。近幾個⽉來,微軟⼀直在分散賭注,不僅在全球範圍內投資初創公司,還開始在內部構建⾃⼰的AI⼒量。

其Azure雲業務整體上將更多地從AI 中受益,將成為下⼀個令⼈興奮的業務。微軟最有可能成為⾸個突破四萬億美元估值的公司。

⾃ChatGPT 引領的⽣成式AI 浪潮盛⾏以來,英偉達憑藉旗下王牌GPU 創下了驚⼈的表現。今年以來,英偉達股價已累計上漲超過160%,去年漲幅更是接近240%。

今年6⽉5⽇,英偉達市值⼀舉突破3萬億美元⼤關,躋身3萬億美元市值俱樂部。回顧英偉達市值的發展歷程,去年5⽉30⽇,該公司市值⾸次突破1萬億美元,成為美股市場中⾸家市值破萬億的晶⽚企業;今年3⽉1⽇,英偉達突破兩萬億美元⼤關。

⽽在⼀年前,英偉達市值尚不⾜一萬億美元,位列科技巨頭排⾏榜的後列。從2023年6⽉到2024年6⽉的⼀年間,英偉達市值實現了從一萬億美元到三萬億美元的⾶躍式增⻑。對於英偉達來說,短期來看,科技公司需要不斷投⼊算⼒和資源,晶⽚需求持續⾛⾼。英偉達GPU 本質上是科技領域的新⿈⾦、⽯油。