本港大多數供樓人士均使用浮息按揭,即P按及H按。現時P按一般以P-1.75%(P=5.25%)計算,實際按息為3.5厘;而H按則以H+1.3%計算。自5月8日起HIBOR逐步下跌,近日更跌破1厘(截稿日HIBOR報0.59厘),即H按實際按息已跌穿2厘。
H按與P按的利率差距超過1厘半,節省利息的效果顯而易見。業主亦十分關心HIBOR走勢是否會持續下滑。HIBOR為銀行之間互相借貸的利率,容易受到多種因素影響,例如港元資金的供求、季節性因素以及本港市場活動等。
HIBOR的敏感度較高,相對於最優惠利率也較為波動,容易受到外部因素影響而出現變化。因此,未來HIBOR走勢將取決於市場活動及對港元的需求。如銀行體系總結餘維持於千億港元以上,HIBOR在短期內仍有下行的空間。
銀行為住宅按揭業主提供的H按計劃,通常會附帶封頂息率,以保障業主避免因HIBOR大幅上升而導致實際利率高於某個水平。因此,即使未來HIBOR有可能回升,最壞情況下仍有封頂位作為「保護網」,使業主能夠繼續以封頂息率供樓。
H按屬於「進可攻、退可守」的按揭計劃,因此近年選擇H按計劃的比例一直高於其他按揭計劃。根據金管局住宅按揭統計,最新3月份絕大多數買家均選擇H按,其佔比高達90.4%。隨著H按與P按之間的息差擴闊,預計H按的使用率將進一步增加,選用比例將升至95%或以上。