在一般的情況下，擁有自住樓較好，但你可能因為家庭某些因素，而一定要賣出現有的自住樓，如果要買翻物業，又要比一定的交易成本，以及你要用盡所有財富，加上你8年後可能到其他地方住，因此對你來說，再買入自住樓，不一定是最好的選擇。
最近有網友因一些家庭原因，要賣走現有住宅，賣出後連同手上現金有1500萬左右。
他預期8年後退休，然後在世界各地住一段時間，於是提出兩個方案想問我意見。
方案一：賣樓後，買入一個800呎單位自住，不過手上就冇多餘現金，不能再製造現金流，而且每月要俾3000元管理費。簡單來講，就是用盡所有的財富。
方案二：賣樓後，將1500萬投資，預計有5%收息，將收息嘅錢用來租樓，除交租35,000元外，還有剩錢用來再投資。
在一般的情況下，擁有自住樓較好，但你可能因為家庭某些因素，而一定要賣出現有的自住樓，如果要重迎置業，又要付出一定的交易成本，以及你要用盡所有財富，加上你8年後可能到其他地方住，因此對你來說，再買入自住樓，不一定是最好的選擇。
考慮到整體的情況，「方案二」會比較好。雖然方案一你們可以避免受到長線租金波動的影響，但令你資金盡用，不能作投資增值，始終唔理想。
另外，由於你退休後，都計劃周遊列國，租屋或者對你較方便。
但你要明白一點，租金和投資變幅未必一致，有機會令你租金支出和回報差額收窄，導致退休現金流進一步減少。你覺得可承受這風險，咁就無問題，例如你將$1500萬作投資，每月的現金流不一定穩定的，如果收到的現金流減少，同時你租樓的租金開支增加，就會令你每月產生較大的支出，你要明白這點。
假設你用方案2，資金上切勿All in股票，要做一個平衡配置，去分散風險，從而提高你獲得現金流的穏定性。
如何有效分配資產？
你可以將這$1500萬，分成5部分。
第一部分投資收息股，你可以建立一個收息股組合，你可考慮港燈（2638）、深高速（0548）、香港電訊（6823）、工行（1398）、恆生（0011）、置富（0778）、陽光（0435）、高息基金（3110）等，大多有5%以上股息。
你平衡的投資這些股，除了可以得到穩健的收息收，同時可有效的分散風險。
第二，投資債券，你可以選擇A評級的債券，年期較長都可以，但利息卻不高。你可以到銀行問問。
第三，投資年金，你可以考慮，這是適合你的產品，零風險，可以有穩定回報。
第四，你亦可投資銀行、保險公司的低風險類產品，你可自行到銀行了解下，總之是「低風險，持續現金流」的。
第五，持有現金，除了可做定期外，現金亦可以為你的後盾，以備不時之需。同時，若投資市場大跌，你可以在這時買到更多的收息股，股息率會進一步上升。
你可以將$1500萬資金，平衡地分配在上述的項目上，對你來說是最好平衡風險，同時有穩定的現金流，但要留意，如果你真的想好低風險，就集中在債券（A評級）、年金、定期，而股票，銀行低風險的產品，點都會有風險的。
你表示想盡量低風險，這就要平衡，如果你投資收息股，股息的回報會比其他工具高，但同時股價有波動風險。你就要平衡風險與回報，可以利用投入的資金去平衡，如果怕風險，股票比例就要相對較少，上述8%以上的高息股比例就要更少。
而你就投資較多在債券（A評級）、年金、定期，回報雖然較少，但就風險少，因此，你要在比例上平衡，去調整最適合你自己的情況。
【龔成老師簡介】
MBA, MCG, MAP, IPA, CMA(Aust), ACG, HKACG, CESGA, IRC, AHKIoD
‧ 暢銷書《股票勝經》、《選股勝經》、《年報勝經》、《38全球倍升股》、《50優質潛力股》、《50穩健收息股》、《50值博倍升股》、《大富翁致富藍圖》、《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》、《80後3百萬富翁》、《80後千萬富翁》、《千萬富翁致富學問》、《5年買樓4部曲》、《財務自由行》、《圖解股票小百科》作者
‧ 《經濟一週》理財真人Show節目擔任致富教練
‧ 曾接受多個傳媒訪問
‧ 過往於銀行從事投資相關工作多年
‧ 曾在萬多元月薪狀態下，憑股票累積數百萬財富
‧ 於網上分享投資心得，瀏覽量過百萬，為人氣博客，解答網友理財問題逾20,000條
‧ 《經濟一週》、《華富財經》專欄作家
‧ 證券業持牌人士
‧ 股票課程導師，學生人數逾5,000人
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